映象财经

　　上市银行年报披露大幕正式拉开。截至目前，平安、浦发、招商、中信等银行已经披露业绩，另有多家银行此前也发布了业绩快报。上市银行2014年年报数据显示，尽管仍有多家股份制银行的净利增长超过两位数，但难掩银行业增长“动力不足”的疲态。

　　券商分析人士指出，由于不良贷款率和不良贷款余额持续上升，2014年上市银行整体盈利增幅跌至“个位数”几无悬念。随着利率市场化进入最后“冲刺”阶段，银行业息差水平持续收窄是大势所趋，未来商业银行必须加快业务转型步伐，寻找新的利润增长点。

　　盈利增长“乏力”

　　招商银行2014年报数据显示，该行去年实现归属于母公司股东的净利润559.11亿元，同比增长8.06%；基本每股盈利人民币2.22元，同比下降3.48%。中信银行2014年报显示，报告期内，中信银行实现归属本行股东的净利润406.92亿元，比上年增长3.87%。

　　种种迹象表明，即便是以往的“急先锋”股份制商业银行，业绩也显出“疲态”。多位券商分析人士指出，上市银行2014年盈利增速料跌至“个位数”。招商证券金融行业首席分析师罗毅认为，2014年上市银行利润增长率在9.4%左右。长江证券分析师刘俊指出，2014年行业业绩增速将下滑至个位数，经济基本面、资金面、政策改革面短期内均看不到明显有利于行业的改善，同时还需要面对民营资本与互联网金融的冲击。

　　银监会数据显示，2014年商业银行净利润1.55万亿元，同比增长9.65%。在此前的2008年至2013年，净利润增速分别为30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。中国银行业的净利润增速下滑趋势似乎暂难逆转。

　　专家和市场人士认为，2014年上市银行不良贷款率、不良贷款余额将持续“双升”，成为制约银行盈利增长的最主要因素。招商银行年报数据显示，截至2014年末，该行不良贷款余额为279.2亿元，较年初增加95.85亿元，增幅达52.2%；不良率为1.11%，较年初上升0.28个百分点；而233.4%的不良贷款拨备覆盖率较年初下降32.6个百分点。中信银行2014年年报数据显示，报告期末，该行不良贷款余额284.54亿元，比上年末增加84.88亿元，上升42.51%，不良贷款率1.30%，比上年末上升0.27个百分点，拨备覆盖率181.26%，比上年末下降25.36个百分点；贷款拨备率2.36%，比上年末上升0.23个百分点。浦发银行2014年年报数据显示，截至2014年年末，该行不良贷款率为1.06%，较年初上升0.32个百分点，不良贷款的准备金覆盖率(拨备覆盖率)为249.09%。平安银行年报数据显示，2014年末，平安银行不良贷款余额105.01亿元，同比增长39.25%；不良率1.02%，上升0.13百分点。

　　息差收窄“压力山大”

　　而除了经济基本面、资产质量等问题，商业银行还不得不直面息差收窄、利率市场化加速的压力。央行三个月内的两次降息，让商业银行直呼“压力山大”。实际上，近几年，银行业息差水平就在不断收窄，各商业银行已经着手应对，但仍旧需要加快业务转型步伐。

　　根据年报，平安银行2014年实现营业收入734.07亿元，同比增长40.66%；其中实现利息净收入530.46亿元，占营业收入的72.26%。平安银行称，得益于客户结构、业务结构的持续优化，贷款收益率、存贷差、净利差、净息差稳步提升。2014年，该行存贷差、净利差、净息差分别同比提升0.54、0.26和0.26个百分点至5.01%、2.40%和2.57%。该行的中间业务收入占比再创新高，2014年实现非利息净收入203.61亿元，在营业收入中的占比由上年的22.04%提升至27.74%。

　　招行行长田惠宇在该行年报的行长致辞中表示，“2014年，招行以打造‘轻型银行’为目标，以‘服务升级’为路径，立足‘一体两翼’的战略定位，继续深化战略转型，成效初现。”数据显示，2014年该行净利息收入的占比为67.53%，比2013年降低7.06个百分点，非利息净收入的占比为32.47%，比2013年增加7.06个百分点。

　　数据显示，2014年末浦发银行净息差为2.50%，同比上升4BP，较年中上升3BP；净利差为2.27%，同比上升1BP，较年中上升5BP。分析人士指出，考虑到利率市场化继续推进叠加降息周期，预计2015年浦发银行的息差将呈环比下降态势，上半年息差下降压力较大。