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美股上市的四家头部互联网金融公司三季度均现净利润同比下降，其中三家呈现环比上升，有所回暖。

截至11月24日，陆金所控股(NYSE: LU)、360数科（NASDAQ：QFIN）、信也科技（NYSE：FINV）、乐信（NASDAQ：LX）均已发布2022年第三季度未经审计的财务业绩报告。

财报显示，陆金所控股三季度实现营收131.93亿元，同比下降17.2%；实现净利润13.55亿元，同比减少67.1%，环比下降53.87%。

360数科三季度营收达41.441亿元，同比下降10.16%；净利润为9.884亿元，同比下降36.81%，环比上升1.37%。

信也科技三季度营收29.714亿元，同比增长17.7%；净利润为6.055亿元，同比下降4.26%，环比上升3.47%。

乐信三季度营业收入为26.9亿元，同比下降9.4%；净利润为2.76亿元，同比下降52.53%，环比上升64.64%。

前述四家互金公司中，陆金所控股、360数科、乐信三季度营收均现同比下降；信也科技营收同比上升，不过增速较去年同期放缓。

净利润方面，前述四家公司均现同比下降，其中，乐信、陆金所控股降速较大。与上季度相比，除陆金所控股外的三家公司净利润环比上升，有所回暖。

营收受利率压降、疫情、产品类型与费率等多因素影响

澎湃新闻（www.thepaper.cn）注意到，作为头部互金公司的主业，信贷业务收入会直接影响企业营收。对于多家前述互金公司营收、净利润变化的原因，有业内人士向澎湃新闻提及，主要是受到利率压降、疫情反复以及宏观经济因素影响，同时产品费率下降也会导致利润空间下降。

在大环境方面，一年多前，多地监管部门向辖内消费金融公司进行窗口指导，要求将产品年利率降至24%以内。受到24%利率红线冲击的还包括民营银行、信托公司，以及互金公司和助贷平台。

也有业内人士指出，互金公司业绩表现还受到产品类型、产品结构改革的影响。“例如，陆金所控股的产品取向是偏小微企业的，获客方式多为线下，其他三家头部互金公司的小微资产偏向于线上获客，更多是标签化的。”

三季度，陆金所控股的净利润同比与环比下降较为明显，其他三家净利润较上季度表现有所回暖。

在三季度财报中，陆金所控股董事长兼首席执行官(CEO)赵容奭表示：“由于小微企业核心客户群继续受到宏观环境影响，公司面临着不断上升的信用减值损失和信用提升成本，给公司盈利能力带来了压力。”

三季度，陆金所控股基于技术平台的收入同比下降30.3%，原因是新增贷款销售、客户资产规模和服务费的下降。陆金所控股预计，2022年全年，公司新增贷款将同比下降23%至24%；净利润将同比下降47%至49%，达到85亿元至89亿元区间内（前三季度已实现净利润95.81亿元）。

4家头部公司90+逾期率均同比上升，2家环比下降

三季度，四家头部互金公司逾期率表现均不如去年同期。

与上年同期相比，三季度末，信也科技除15-29天逾期率略有下降外，其余期限(30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天)贷款逾期率均上升，分别增加0.02、0.06、0.08、0.13、0.19个百分点。

陆金所控股促成贷款总额的30天以上逾期率为3.6%，比上年同期增加1.7个百分点，90天以上逾期率为2.1%，比上季度末增加1个百分点。

乐信90天以上逾期率为2.66%，比上年同期增加0.81个百分点。

360数科90天以上逾期率为2.31%，比上年同期增加1.14个百分点。

有业内人士分析称，互金公司的三季度逾期率表现本质上受到疫情影响，同时与贷款规模相关，即贷款规模越大，面临的风险更大。“对于客户贷款规模较小的互金公司来说，逾期率更多体现的是还款意愿的问题，客户贷款规模较大的公司则可能面临客户还款能力出现问题，所以逾期率会表现得更糟糕。”

与上季度相比，两家头部互金公司逾期率有所下降。

例如，较二季度末，信也科技除15-29天逾期率略有上升外，其余期限(30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天)贷款逾期率均略有下降；360数科90天以上逾期率为2.31%，较二季度末下降0.31个百分点。

发力小微企业，进一步服务实体经济

综合财报与业内人士消息，不少头部互金公司选择发力小微企业，服务实体经济，“一方面是因为国家政策，包括国务院、央行、银保监会、地方金融局都有这样的政策，另一方面小微服务的标签化本身就是企业信贷过程中的一个风险补充手段。”

三季度，信也科技为50.4万小微企业主促成借款金额为113亿元人民币，占当季总促成借款金额的24.8%，比2021年同期增长43%；服务的小微企业广泛分布在国内的各个城市，特别是受疫情影响较大的零售、批发和轻工制造等实体经济领域。其中，近60%的企业已持续经营3年以上，私营业主占据小微客群整体的64%。

三季度，乐信面向小微企业信用借款额达54亿元，持续推进“小店烟火计划”，缓解个体户、小微、小小微企业资金困难，以科技服务实体经济，以普惠帮助新市民、中小微企业群体。

三季度，金融机构通过360数科的平台向小微企业及其所有者发放信贷额度约30亿元。