国务院总理李克强3月18日主持召开国务院常务会议，明确《政府工作报告》的部门责任和分工，部署推进农业可持续发展，加快农业现代化，会议还通过了《全国农业可持续发展规划》。

　　《全国农业可持续发展规划》继续加速现代农业转型和体制改革。具体来看，上述规划确定了：1）优化农业生产布局，严格保护耕地，稳定粮食播种面积，采取深耕深松等方式提升耕地质量；2）向体制改革要潜力，在稳定家庭经营的基础上，推进多种形式的适度规模经营，提高劳动生产率和产出水平；3）实施水土资源保护、农业农村环境治理等重大工程，促进节约高效用水，防治农田和养殖污染，加强森林、草原、湿地、河湖等保护，发展生态循环农业。

　　农业可持续发展规划的制定，是今年出台的第一个对农业现代化转型进行具体规划的政策文本，农田保护、规模经营和生态保护是目标，优化生产、体制改革、污染防治是手段。我们一直以来关注农业现代化转型，今年政策更超预期密集，农业信息化、农业互联网、农垦改革是农业生产效率提升的必由之路，也是政策扶持的重要内容，显示了中央政府推动转型的决心。

　　农业现代化+互联网思维=万亿盛宴

　　有分析指出，在“互联网+”行动计划的推动下，农业互联网将成为促进集约化经营、提高农业生产经营效率的重要抓手。通过嫁接互联网，对传统农业进行改造，可有效减少行业中间环节，使信息更加透明化，有助于保障粮食安全，提高农资产品使用效率。因此，互联网工具将在农业现代化进程中，发挥引领作用，并带来万亿级市场空间。拥有品牌和线下渠道优势的农业龙头，向互联网经营模式转型更具优势。

　　具体应用领域来看，在生产环节，农业信息化主要以精准农业的形式体现；在流通环节，将以农业电子商务的形式体现。根据今年“一号文”的表述，农业现代化要求转变农业发展方式，要推广现代信息技术、建立农产品信息平台、大力发展智能农业和农村电商等，未来农业信息化将成为推动农业现代化的重要因素。

　　当下，我们继续看好中国农业信息化、农业互联网及农村金融、农垦改制领域的三大投资机会，在政策的持续催化下，投资机会必将进一步扩散，农业现代化转型正在启航，极佳的历史机遇已经到来！我们继续看好提前布局农业信息化、积极投身现代化转型的企业，“四大金刚”+“土地大王”依然是齐鲁农业的首推标的，短期重点关注互联网预期较低、业绩稳定高增长的史丹利和金正大！

　　（1）金正大：作为复合肥行业的第一大龙头企业，公司致力于通过农业信息化进行服务手段创新和渠道革新，在原有渠道资源的基础上建立O2O综合服务体系，加强产销金融服务的开展力度，我们预计公司未来在外延式扩张、农业信息化建设、供应链金融领域不断扩张，以此来实现公司向农资服务平台运营商的转型，建议现价买入“业绩增长确定+估值合理+经营模式创新”的农资龙头企业。

　　（2）史丹利：公司农业综合服务平台依托于农资一体化、农业技术服务公司、信息化平台和农村金融服务平台而展开，最终形成完整的产业互联网闭环。1）农资一体化平台：依托于外延式扩张、战略合作等多种形式实现复合肥、农药、种子和农机具的多元化产品提供。2）农业技术服务公司：未来公司下游种植客户重要的导入端口，通过参股经销商（公司自有，以及外部种子、农药、农机具经销商）和种植企业，帮助经销商进行土地流转和全程种植服务，以实现经销商现有模式的转型，预计2015年通过该模式将实现15万亩以上土地流转面积，通过公司近2年的产业积淀和考察，明后两年规模将进入爆发式增长期，今后种植业的利润将在数亿元。3）信息化平台：目前公司已经有20-30人的信息化专业团队，并基本实现与现有1600家一家经销商的B2B电子商务互联，未来将把生产管理信息系统对接参股经销商和种植企业，并推出移动互联终端产品，实现生产技术服务、农资交易、在线融资服务、农产品对接销售的一体化线上服务。4）农村金融服务：公司小贷公司已经成立，2014年用担保模式通过经销商B2B系统已经实现将近2.5亿元信贷融资，未来融资服务将进一步整合到线上平台，对经销商和种植户实现股权和债权的融资服务，帮助其成长。未来史丹利的盈利主要来自于：农资销售、参股种植企业种植收益、服务（金融、技术和销售对接）；预计2015年和2016年公司净利润分别为6.2亿元和8.0亿元，公司相较其他农资巨头估值较低，未来估值修复行情将展开，短期目标市值200亿元，中长期随着战略逐步落地目标市值300亿元，现价买入。

　　（3）大北农：公司以农信网为核心，利用大数据为基础，结合农富宝、农富贷、农信保以及农付通，构建行业内第一个闭环式、可持续性的、普惠制的农村商务金融服务新体系。公司短期在本轮农业信息化、互联网与产业链金融主题投资浪潮下，其完善的生态圈布局构思，将获得资本市场较高的估值；中期借助畜禽链的反转、在饲料行业的优势地位、智慧大北农对营销端的强化，将成为转型成长股中最先兑现利润的企业；最后，生态圈的构建与战略联盟的布局将使公司成为农业中绩优的长牛股，具有较高的长期投资价值。

　　（4）新希望：通过技术输出打造开放的新型养殖生态链，多渠道寻找低成本资金，对接和导入已有体系内的养殖户资金需求，打造类似于P2P的模式；通过合资设立新希望慧农公司、子公司普惠农牧融资担保公司和海尔签订战略协议，加大布局农村普惠金融与互联网金融。

　　（5）st大荒：“两会”、一号文件等政策文本多次提及农垦体制改革，北大荒的大股东黑龙江农垦是农垦系统内耕地储备、资产规模最大的农垦公司，未来将在市场化改革方面稳步推进，由此带来上市公司资产注入、混合所有制改制的一系列预期，以及现代化转型带来的规模种植需求促使土地资源价值上升，是催化其股价上涨的核心推动力。

　　其他信息化投资方向和标的如下：综合农资服务平台（金正大、芭田股份、史丹利、司尔特和诺普信）、农业互联网及农村金融（大北农、金正大、新希望和康达尔）、农垦改革（ST大荒）、农业信息化（辉丰股份、江淮动力和神州信息）、农资一体化（农发种业）、现代种业（隆平高科和登海种业）。