焦点板块1

　　中车或引爆国企改革概念

　　中粮系、国投系最被看好

　　中国南车6月3日发布公告称，中国南车已于6月1日完成工商变更登记手续，中国南车与中国北车合并的换股实施工作已经完成，合并后新公司采用“中国中车”的股票简称，代码沿用中国南车的代码，将于今日正式登陆资本市场。这也意味着，本轮央企整合第一股中国中车尘埃落定。

　　今年5月26日和28日，中国南车、中国北车的H股、A股分别完成换股。中国南车合并中国北车后新增A股和H股股份分别约为111.4亿股和23.47亿股，全部为无限售流通股。合并换股完成且更名后，中国中车总股本达272.88亿股。其中，A股总股本约229.18亿股，H股总股本约43.71亿股。因此，如果按照停牌前价格计算，仅A股市值就超过6700亿元人民币，仅次于中国石油、工商银行、农业银行、中国银行、中国人寿和中国石化，为目前A股第七大市值的上市公司。如果算上H股，中国中车总市值将接近7400亿元人民币，超过德国西门子、法国阿尔斯通、加拿大庞巴迪等世界机车制造龙头企业，成为名副其实的全球“巨无霸”。

　　有分析认为，鉴于巨大的市值，预计上市后表现比此前要平稳得多。即使股价出现下跌，也不会改变A股国企改革的整体势头。

　　国企改革将是驱动6月

　　蓝筹阶段性行情的主题

　　上周五召开的中央全面深化改革领导小组第十三次会议审议通过了多个指导性文件，这也使得A股国企改革概念主题再度升温。上周五国企改革概念股大幅走高，其中，央企公司中，中粮地产、吉电股份、新兴筹管等纷纷涨停，瑞泰科技、中场股份、国药股份、中粮屯河、中纺投资等涨超6%。

　　而受到中国中车即将复牌等刺激，上周五铁路相关概念股和核电相关概念股也迎风起舞。其中，建筑装饰板块大涨4.58%，位居行业涨幅榜首位，中铁二局、中国中铁等多只个股涨停，该板块上周累计涨幅接近13%。

　　多数分析师认为，兼具想象力、低估值、顶层设计方案出台预计以及中国中车复牌等因素影响，国企改革将是驱动6月蓝筹阶段性行情的最大主题。

　　古振华表示，国资委推动央企子企业整合发展，并加大资本运作力度，实现资产证券化，投资者可以关注央企集团公司以及其子公司的并购重组或拆分上市的机会。

　　齐鲁证券首席策略分析师罗文波指出，国企改革中想象空间最大的是特大型央企集团的合并。“央企集团合并线索有两个先行指标：第一，改革的难点在于对既得利益的触碰，因此历来‘改革未动，人事先行’，国企管理层关键岗位人员的调动历来是改革的重要先行指标；第二，所在行业有明确的产能整合及行业集中度提升要求的相关行业的央企龙头，作为资源整合平台的预期最为强烈。”罗文波在最新的一份研报中指出。

　　因此，罗文波建议关注中国船舶、中国重工、宝钢股份、武钢股份、中国中冶、五矿发展、东风汽车、一汽轿车、锌业股份和国投新集等。其中，中国船舶和中国重工、宝钢股份和武钢股份、东风汽车和一汽轿车等都有高管变动的记录。

　　国金证券分析师也指出，在央企改革概念中，航天系的中国卫星、航天长峰、航天科技；核电领域的中核科技、东方锆业、上海电力等也值得投资者关注。