映象财经

　　银保监会2月28日发布的1月份监管数据显示，1月银行业金融机构信贷投放保持较大力度。人民币贷款同比增长13.4%，增速较上年同期高0.2个百分点。当月新增人民币贷款3.2万亿元，同比多增3284亿元，新增人民币贷款占社会融资规模增量的77%，有效发挥金融支持实体经济主渠道作用。

　　从行业投向看，金融普惠性可得性明显提升。1月末，单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额达到9.6万亿元，保障性安居工程贷款同比增长29.3%，居民信用卡贷款同比增长23.6%。基础设施行业贷款增长势头良好，1月基础设施行业贷款增加6239亿元。制造业贷款增速继续回升，1月份新增制造业贷款达到上年同期的2.2倍。

　　从期限结构看，1月份，企业及其他单位中长期贷款增加1.39万亿元，占新增企业及单位贷款的一半以上，是银行信贷投放的主要类型，企业及其他单位中长期贷款同比增长12%，增速大幅快于短期贷款。

　　同时，票据融资增长缓解了企业流动资金压力，贴现及买断式转贴现增加5000多亿元，票据融资较上年同期有较为明显的增长。

　　从资产质量看，1月末不良贷款率为2%，而据银保监会此前公布的数据，2018年银行业不良贷款率为1.89%，2018年四季度末商业银行不良贷款率1.83%。此外，1月商业银行拨备覆盖率为186.8%，贷款损失准备余额达到3.9万亿元。

　　【焦点1】

　　“加快建立金融机构风险处置和破产机制”

　　近期，金融供给侧改革引发热议。作为监管部门，银保监会将有何动作?昨日，银保监会首席风险官、新闻发言人肖远企说，银保监会将从五个方面发力。

　　一是从资金投放、机构布局、产品体系上增加有效供应。其中，资金投放上，确保社会融资规模保持合理的增长速度。不搞大水漫灌，以精准滴灌的方式支持重点领域和薄弱环节。在机构布局上，完善开发银行和政策性银行管理体制，推动建立普惠金融事业部、小微支行和社区支行，批准设立民营银行，促进城商行、农村中小银行、信托公司和金融资产管理公司回归本源，推动设立银行理财子公司，丰富债转股实施机构，深化保险机构改革，引入外资竞争，形成多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系。产品体系上，开发个性化、差异化、定制化金融产品。

　　“下一步增加中小银行和保险机构的数量和业务比重。同时通过开放，引进专业特色的外资机构，和中资企业进行股权和业务合作。”肖远企强调。

　　第二，优化金融结构。促进行业回归本源良性发展、推动优化直接融资结构、推动机构优化客户结构。“着力提高银行风险偏好，消除隐性壁垒和制度歧视，为民营小微企业提供更加有效的融资服务。推动银行保险机构大力支持乡村振兴，更加重视零售业务未来发展的广阔前景。”肖远企表示。

　　三是降低融资成本。深入整治不合规、不合理收费，严厉打击变相提高融资成本的行为。督导银行制定差异化贷款利率下降目标，通过内部资金转移定价优惠、下调转贷利率等方式，合理控制利率水平。

　　四是提高配置效率。如何提高配置效率，肖远企提出，要运用金融科技、实现流程再造、完善公司治理机制、建立健全退出渠道。

　　其中，在建立健全退出渠道上，肖远企提出，加快建立适合我国国情的金融机构风险处置和破产机制，优化“僵尸企业”退出机制，积极推动建立企业兼并收购、清算重组等市场化处置制度体系，提高资金使用效率。

　　五是畅通良性循环：畅通国内国际两个市场、两种资源，扩大高水平开放;畅通金融资源流动，统筹加大金融基础设施建设;疏通货币信贷政策传导机制，打通“最后一公里”。

　　【焦点2】

　　公募信托1万元起购?“小道消息”

　　近期，有媒体报道称，由银保监会信托部制定的《信托公司资金信托管理办法》(简称《办法》)进一步梳理并明确了具体业务的监管规则，目前对各省级银监局的征求意见已经结束。该《办法》包括五大要点内容：信托产品包括公募与私募，可以面向不特定社会公众发行公募信托产品，认购起点1万元;创设信托产品新的分类，资金信托分为资金融通型信托和资产配置型信托;投资者首次认购私募信托产品必须面签，并且设置24个小时的冷静期;固收类证券投资信托产品，允许卖出回购方式运用信托财产;业绩报酬提取频率不得超过每六个月一次，且不得超过基准收益的60%。

　　受此消息影响，信托股飙升。

　　昨日，银保监会信托部主任赖秀福回应称，资金信托管理办法、信托公司流动性监管办法、信托公司资本管理办法都在监管部门考虑安排之中。且这些工作从去年就已开始起草。

　　“1万元起购信托为小道消息，不准确。这是资金募集方式上的调整,此前信托定位在私募行业,但是现在根据市场反应,可能还有研究拓展的空间。目前资金信托管理办法已经纳入了今年的工作安排,争取年底前推出。”赖秀福表示，确切消息以最终官方发布为准。

　　截至2018年末，全部68家信托公司管理信托资产22.70万亿元，比年初下降3.54万亿元，同比稳中有降。其中，事务管理类业务规模13.25万亿元，比年初下降2.40万亿元，同比下降15.33%。其中，绝大部分是监管套利、隐匿风险的通道业务。

　　【焦点3】

　　“在某些方面对邮储银行差异化监管”

　　近日，银保监会公布的最新银行金融机构法人名单显示，邮储银行“跻身”国有大型商业银行行列，“五大行”变成“六大行”。

　　为何将邮储银行划为国有大行?

　　“邮储银行在股权结构、整体规模等方面与另外五家国有大行较为接近，划入国有大行的序列更合适些。”昨日，银保监会大型银行部主任杨丽平表示，目前“大型银行”的统计口径已经变成六家。

　　杨丽平坦言，邮储银行有其特殊性。比如，在银行网点上，邮储银行实行“自营加代理”的形式，而另外五家国有大行并无“代理网点”。在资产负债结构上的差异，也使得邮储银行和五家大行在业务、客户定位上存一定的差异。

　　“因此，在对邮储银行的监管上，在某些方面实行差异化的监管。比如，邮储银行的网点属于代理网点，别的银行没有代理网点，在防范风险上，邮储可能要复杂得多，监管也会有不同的要求。此外，大型银行是全球系统重要银行，有更高的监管标准，而邮储银行并不是。”杨丽平说。

　　不过，杨丽平同时补充，差异只是个别，目前监管对所有商业银行监管的指标体系还是一致的。“在监管的方式方法、市场准入、报表分析、资本充足率要求等监管指标上，邮储银行和五大行受到一样的监管标准。”

　　【焦点4】

　　“今年房地产信贷政策没有变化”

　　近期，有媒体报道，多地房地产利率松动，这是否意味着房地产的信贷政策转向?

　　“从银保监会的角度，房地产的信贷政策没有变化。”银保监会统信部主任刘春航表示，今年银保监会会进一步落实差异化的房地产信贷政策，按照分类指导、因地施策的指导，对于有刚需和改善性需求、而且自身有财务支付能力的购房者，继续给予贷款支持。但是对于投资性、甚至投机性需求的购房者，银保监会会继续进行严格的管控，通过提高首付比例，调整利率的风险定价等方式，实施更严格的要求。

　　刘春航表示，银保监会的目标是，坚决遏制房地产泡沫，防止市场出现大起大落。

　　在近日国新办的发布会上，银保监会副主席王兆星也表示，银保监会继续对房地产开发贷款、个人住房按揭贷款实行更加审慎的贷款标准。

　　据银保监会1月监管数据，2019年1月份，银行业金融机构境内口径新增贷款3.4万亿元，同比多增8236亿元。新增贷款结构更加平衡，对实体经济信贷供给力度加大。其中，8474亿元投向房地产及个人住房按揭贷款，占比下降10.5个百分点。(记者 侯润芳)